Finansco Dynamisk Allokering beholder 5 stjerner – og får gullmedalje

Morningstars stjernerangering og medaljesystem måler to forskjellige ting. Stjernene reflekterer historiske resultater: avkastning, risiko og kostnader over tid.

De 10 prosent beste fondene i sin kategori får 5 stjerner – og den rangeringen har Finansco Dynamisk Allokering hatt en stund.

Medaljen er ny. Den representerer Morningstars framoverskuende vurdering av fondet. Ratingen baseres på analyse av forvaltningskvalitet, investeringsprosess, relativt til andre fond i samme kategorigruppe.

FDA sin kategori består av 57 fond, hvor fire fikk 5 stjerner og tre fikk gullmedalje, mens FDA er det enste fondet i gruppen med begge. Kilde: MSD

En enkel idé, konsekvent gjennomført

Finansco Dynamisk Allokering (FDA) er ikke et fond vi selger som et frittstående produkt. Det er verktøyet vi bruker til å styre forholdet mellom aksjer og renter i kundenes samlede portefølje.

Bakgrunnen er enkel. De fleste porteføljer med aksjer og renter er statiske. En portefølje med 60 prosent aksjer og 40 prosent renter blir sjelden justert underveis. Når aksjemarkedet faller kraftig, synker aksjeandelen av seg selv. Porteføljen eier mindre aksjer akkurat når de er billigst.

FDA ble opprettet i 2012 for å gjøre det motsatte. Strategien har vært uendret siden: Øk aksjeandelen under krakk og panikk, og reduser den i perioder med sterk optimisme og høy prising.

Slik virker FDA i porteføljen

I våre porteføljer ligger FDA mellom aksjedelen og rentedelen. Når aksjeandelen endres i FDA, endres aksjeandelen i hele porteføljen.

Fordelen er at det går raskt. Det er ett grep som justeres, for alle kunder samtidig, mens markedet er i panikk. Samtidig er det skattemessig riktig. Omfordelingen skjer inne i fondet. Kunden slipper å realisere gevinster for å flytte kapital fra renter til aksjer.

Med en statisk portefølje må rådgiveren først ringe kunden, selge rentefond, vente på oppgjør, flytte pengene mellom kontoer og eventuelt realisere skattepliktige gevinster. Først da kan man kjøpe aksjer. Da kan det ha gått dager.

Så vidt vi kjenner til, er Finansco den eneste aktøren i Norge som bygger porteføljene sine på denne måten.

Slik har FDA blitt brukt

Under markedsfallet etter Trumps «Liberation Day» i april 2025 økte aksjeandelen i FDA, og dermed i kundenes porteføljer. Det samme ble gjort da markedene falt igjen i november, mens mange anbefalte å sitte stille i båten.

Under konflikten i Iran i 2026 økte aksjeandelen igjen, denne gangen mer selektivt mot områdene som ble rammet hardest: Europa, fremvoksende markeder og teknologisektoren.

– Finansco Dynamisk Allokering har hatt topprangering hos Morningstar de fleste av de siste årene. Det er gøy at det nå også har fått tilbake gullmedaljen, sier daglig leder i Finansco.

Uavhengig og ikke-kommersiell rangering

Morningstar er verdens største uavhengige ratingselskap for fond. Det er ikke mulig å kjøpe seg til en god rating, og forvalterne kan ikke påvirke hvilken kategori de havner i.

Det er en av grunnene til at en anerkjennelse som dette verdsettes – og til at vi prinsipielt takker nei til kommersielle kåringer der man betaler for å delta.

– Det er en veldig hyggelig annerkjennelse! Finansco legger mye arbeid i forvaltningen og investeringsprosessen sin. Det er gøy å se resultatene av arbeidet og skape verdier for våre kunder, kommenterer leder for porteføljeforvaltning, Erik Tesli.

Morningstar Direct, 30. september 2026.

* Investering i Finansco Dynamisk Allokering innebærer risiko. Verdien av investeringen kan både stige og falle, og investor kan få tilbake mindre enn investert beløp. Les fondets nøkkelinformasjon (KID) for nærmere informasjon om fondets risiko, kostnader og øvrige egenskaper.